亿配资
赤盈配资
way to explore
操盘手论坛-股票学习网 是一个关于分享和探索的地方
现在登录
没有账号?  立即注册

马上注册,结交更多好友,享用更多功能,让你轻松玩转社区。 您需要 登录 才可以下载或查看,没有帐号?立即注册 微信登录

x
昨日,中信证券给出了一份非常亮眼的中报业绩!8月19日,中信证券发布2021年半年报显示,报告期内实现营业收入达377.21亿元,同比增长41.1%;实现归母净利润122亿,同比增长36.7%;每股收益为0.94元。! G: o3 G. A1 p
从各业务的收入贡献来看,证券投资业务和经纪业务分别占比26%、25%,为两大收入支柱。其中,财富管理业务持续发展,中信证券上半年代销金融产品4356亿元,公募及私募基金保有规模超3600亿元。
5 _4 r( {- t& l+ q2 U) P
) |3 l) m4 l0 p6 P
5 o3 D. Q/ l, {5 e- m. R但是我们发现,昨日中信证券的走势却不如人意,即周三大涨5.60%以后,昨日周四低开低走一路下跌,尾盘收于24.64元,跌幅达到了-2.42%,让许多投资者觉得券商又是在玩一日游行情。
5 Z( Z" t# b: m2 V& k可万万没有想到的是当晚就出了重磅利好,业绩大增近40%多,利润增幅也达到了36%。这在历史上明显属于强势周期,但还未达到疯狂。! b' _* ?1 ?. X  M9 m! w+ K8 X
* l4 J3 s* x9 Z* e, O  @

6 c  z* k4 u5 W( P! [3 H
* I( Z. Z! A( u& f( ?; m: U
4 l' e! Y; U. x  {2 d) P我们纵观2005~2007年的大牛市和2013~2015年的大牛市,都可以发现作为券商“一哥”中信证券的业绩凸显出很明显的规律:# n' r# B% ]/ \  g. J$ b) K) O
1、熊市末期,业绩和利润最低,出现下滑止跌见底;" J8 L5 j- P* [  I7 L
2、牛市中前期,业绩和利润出现缓步上升的状态,节节攀升;1 C; I& s  a; ~$ s; p4 e$ x% _$ ^
3、牛市中后期,业绩和利润大爆发会出现以“75度”的形态快速拉升的状态;
9 k1 T* i, X  J7 Z$ g6 u所以,从“一哥”的业绩表现来看,目前明显处于的是牛市中前期,还未达到牛市中后期!而前日的大涨,加上昨日的大跌,再结合晚上的重磅业绩利好出炉,会不会是机构有意为之的洗盘?今日的股价表现就会说明一切。" ?* U6 M1 }) E2 _- w

3 b! M6 b+ H6 X9 I. Y3 p
4 h2 M) D. r6 V: l净利达122亿!券业“一哥”中考交卷,能否带领券商反攻?+ E# I) @! V4 h
' _' n' n8 a0 U$ d: r
那么,券商周三的上涨到底是不是一日游呢?其实我认为短期的涨跌无法作为有效预判,但是如果把周期拉长去观察和分析,你就会得到一些意想不到的答案了!
/ u$ f) R- c( b第一,看月度成交量。$ {) L. ^' U# m( T
我们可以从2018年末券商见底以来的月度数据里发现明显的不同,券商个股出现明显资金流入增幅的一共有8次,分别为2018年9~10月,2019年1~2月,2019年12月,2020年6月,以及2021年5月和8月!
: K: G0 E" y! O9 _8 ]8 u3 C
* g4 {% y3 }4 x9 r' v* k" u; @( i
" {/ ?; {/ _5 ?. ~" U这样看其实你看不出什么所以然,但如果把它们放在上证指数的月线走势中,你会发现许多有用的信息。
, C1 X  F7 l5 B  @4 g% L9 y8 g例如2018年9~10月券商月度流入放量后,上证指数明显放缓了跌幅,而券商板块底部成立;
; F3 Z, _2 y! L* R2019年1~2月券商月度流入放量后,上证指数2440点成立并且形成了反攻;) u, P# I2 z/ B" V* y
2019年12月券商月度流入放量后,市场短期冲高但之后有所回落,但我们发现这是由于疫情到来的黑天鹅影响所致;
1 V2 i$ l8 s) G/ t2020年6月券商月度流入放量后,我们迎来了2020年7月左右的大涨行情;
( q8 F' B- p. l/ f2021年5月券商月度流入放量后,我们迎来了一轮大幅回调;: h& N3 `1 G8 L- d% h  ~6 {
所以,很明显可以看出券商8次月度资金净流入中有5次给我们带来了正向收益信号,有1次是黑天鹅导致的下跌,有1次是高点成立后的大幅下跌,还有1次就是现在!& d2 D% ?5 K/ b/ c3 t

- Q. I/ E* B' C+ _) D" x
. r6 \5 j" H. g" @如果我们再把这个数据加上一些技术分析,是不是会得到更确定的答案呢?来看下!
; k; T2 F$ o) a5 U4 }: N% H从2019年2440点附近至今,券商概念一共有3次触及了有效支撑附近!
" ]1 @6 N5 I% f$ {# R' M第一次就是在2018年末~2019年初,覆盖到了2018年9~10月和2019年1~2月的两次券商月级别大幅净流入!而之后指数就开始大涨,个股的赚钱效应就开始激发。
9 G9 ~: l7 M9 W% C0 T) z
/ q5 ~; I3 A1 y5 i6 R5 F! {) j" T8 y1 z5 }6 q
第二次就是2020年2月~2020年6月这一段时间,覆盖了2020年6月的券商月级别大幅净流入,所以,之后指数开始大涨,个股的赚钱效应再一次激发。! l' q: h$ B, e4 O- A
那么如今来看,券商概念第三次触及到了上升支撑线附近,同时覆盖了2021年5月和2021年8月的券商月级别大幅净流入,那么,未来出现“指数搭台,个股唱戏”的概率自然会大大提高,而不是出现所谓的大幅杀跌。
! k3 K" D* l6 E  D  t' {& }
: a2 |% X4 G' b. `7 K8 o
; W+ [( n, M( D8 S6 ]$ c( X再来看下大趋势!
+ a2 m% G& _* Q/ u" D我一直提到的是趋势很重要,从大趋势来看,券商如果以一个支撑压力作为不断创出新低的过程,那就是熊市向下的大趋势,阶段性的高点围绕着压力下会越来越低(触及压力线的阶段性高位总是后一次比前一次低);( f7 ^( F" J) `: f
但如果大趋势是牛市向上的呢?券商概念的走势就会以一根支撑线不断创出新高,也就是围绕着支撑线逐步提高阶段性底部,震荡上行直至爆发,越来越高(触及支撑线的阶段性底部总是后一次比前一次高), V) A& k% r5 a% {% h
- Q: R1 Q$ Z& ~* {4 }/ h' F, X
4 R# `8 d# e5 D9 q) p6 Q
所以,很明显,这里是牛市向上趋势,而不是熊市向下趋势,因为技术指标没有破位,也没有打破这个规律。而且从形态来看,如今更像是“W”形态的确认过程,是底部区域的确认过程!, [/ w1 [1 a7 J. i' n( K

8 O9 F1 y3 V2 k3 S5 I% m
! L5 W8 N1 ]  J& S" s- z综上,我们总结:
3 D" c0 h" O2 k$ p1 U0 m: j1、券商目前估值处于历史较低水平;1 F* _" u6 k$ u4 t
2、前期大跌释放了足够的空间和风险;* [. J: P/ {& d% i9 L
3、未来有业绩支撑,而且持续万亿成交额会提升下半年更多的业绩增长;0 }& ]7 p) _9 J$ L9 w4 F
4、未来有打造航母级合并的利好和注册证落地的利好扶持;% I+ ]. L; V& w# U/ X4 }4 {5 u
5、资金有明显调仓,流出高估板块流入低估蓝筹的迹象;; z& X" c5 E7 I( J6 k* T
所以,中长线来看,那些业绩向好的头部券商和业绩增量不错的中小市值券商都是机会大于风险。短期的不确定性涨跌主要是消息面和情绪面影响,没必要过度在意,耐心等待底部区域的确认,直至这一次的“指数搭台,个股唱戏”行情到来即可!
2 j+ t* x5 S; M0 Y8 g从历史的经验和规律来看,这一轮的“指数搭台,个股唱戏”将会对应的是“5浪行情”。(之前2019年初券商月度净流入后是对应1浪,2020年中券商月度净流入后对应的是3浪)
$ _4 m. u, X! @  d" B1 l% C$ p  p+ ?! ^
/ E) Y; z( `7 o7 ~% l# Z! `: \* j
投资就是要剥开表象看本质关注张大仙投资不迷路
8 N3 R3 F9 K) d9 W7 x* ~更多投资干货欢迎加入大仙的圈子或者专栏观看!
$ m- L7 x3 H/ f! L2 @, i( {' ^(此处已添加圈子卡片,请到操盘手论坛客户端查看)
QQ好友和群QQ好友和群
快来抢沙发
0 条回复  
您需要登录后才可以回帖 登录 微信登录
快速回复 返回顶部 返回列表