亿配资
赤盈配资
way to explore
操盘手论坛-股票学习网 是一个关于分享和探索的地方
现在登录
没有账号?  立即注册

一文教你读懂艾略特波浪理论

狼行千里 · 2021-9-21 08:14:30 · 135 次点击

马上注册,结交更多好友,享用更多功能,让你轻松玩转社区。 您需要 登录 才可以下载或查看,没有帐号?立即注册 微信登录

x
(本文由操盘手论坛越声财富(yslc168888)整理,仅供学习参考,不构成操作建议。)
: ?/ @- |7 ~! r1 p1 |
' M4 S: l2 o6 f7 `6 w7 m波浪理论是技术分析大师 R·E·艾略特(R·E·Elliot)所发明的一种价格趋势分析工具,它是一套完全靠而观察得来的规律,可用以分析股市指数、价格的走势,它也是世界股市分析上运用最多,而又最难于了解和精通的分析工具。
4 r; o9 A2 }- N8 [' w. T( `4 \. \3 J7 D8 M) O$ h6 C6 A# K) O
艾略特认为,不管是股票还是商品价格的波动,都与大自然的潮汐,波浪一样,一浪跟着一波,周而复始,具有相当程度的规律性,展现出周期循环的特点,任何波动均有迹可循。因此,投资者可以根据这些规律性的波动预测价格未来的走势,在买卖策略上实施适用。
& s( s! M: C! m' h1 H( S7 N- N7 U: u9 ~; d7 n& b8 n& D* f; y0 w" x2 G! t
一、波浪理论的四个基本特点
6 e; I" W# q# V1 a. Q! X7 b
0 u. g& x- k4 t5 y6 ~3 X1.股价指数的上升和下跌将会交替进行;0 L4 O* R% [# s5 R2 o

6 j! g" X; H/ O7 X2.推动浪和调整浪是价格波动两个最基本型态,而推动浪(即与大市走向一致的波浪)可以再分割成五个小浪,一般用第1浪、第2浪、第3浪、第4浪、第5浪来表示,调整浪也可以划分成三个小浪,通常用a浪、b浪、c浪表示。
5 d* b2 c; w. L; \% j% {: O7 M8 K: U. n5 b. A1 E
3.在上述八个波浪(五上三落)完毕之后,一个循环即告完成,走势将进入下一个八波浪循环;
8 K; e+ E/ K/ V% s9 \0 r% N) Z2 ?% V3 J8 W0 }- l9 s
4.时间的长短不会改变波浪的形态,因为市场仍会依照其基本型态发展。波浪可以拉长,也可以缩细,但其基本型态永恒不变。
9 m! W' N1 g% V
2 M4 Z8 n" P' ^! v总之,波浪理论可以用一句话来概括:即“八浪循环”。
7 G: M# }$ z9 \% ?! g2 w7 T+ Q& Z( D! u. c4 ^0 @  g0 z
二、波浪的形态8 M9 d/ ^6 x# R9 E0 e
- }9 k. m  b: L: k
那么,如何来划分上升五浪和下跌三浪呢?一般说来,八个浪各有不同的表现和特性:
) P, F5 \' Q' D1 F5 B- j: c' k" A9 N# s
第1浪:1、几乎半数以上的第1浪,是属于营造底部型态的第一部分,第1浪是循环的开始,由于这段行情的上升出现在空头市场跌势后的反弹和反转,买方力量并不强大,加上空头继续存在卖压,因此,在此类第1浪上升之后出现第2浪调整回落时,其回档的幅度往往很深;0 \" s  C+ R: q# I! Q: B% o$ ~/ D
+ b) v* K# l: b
2、另外半数的第1浪,出现在长期盘整完成之后,在这类第1浪中,其行情上升幅度较大,经验看来,第1浪的涨幅通常是5浪中最短的行情。
0 V1 f+ l  E6 ~6 Z4 I6 n
7 l; d$ s$ Q8 b4 U第2浪:这一浪是下跌浪,由于市场人士误以为熊市尚未结束,其调整下跌的幅度相当大,几乎吃掉第1浪的升幅,当行情在此浪中跌至接近底部(第1浪起点)时,市场出现惜售心理,抛售压力逐渐衰竭,成交量也逐渐缩小时,第2浪调整才会宣告结束,在此浪中经常出现图表中的转向型态,如头底、双底等。
* H" |+ A$ Z% K) Q) U- O* h
' x6 N* ?: h7 W$ d; x, k. W第3浪:第3浪的涨势往往是最大,最有爆发力的上升浪,这段行情持续的时间与幅度,经常是最长的,市场投资者信心恢复,成交量大幅上升,常出现传统图表中的突破讯号,例如裂口跳升等,这段行情走势非常激烈,一些图形上的关卡,非常轻易地被穿破,尤其在突破第1浪的高点时,是最强烈的买进讯号,由于第3浪涨势激烈,经常出现“延长波浪”的现象。
7 ~3 k+ o/ l1 J3 F( b% ^0 [2 p5 H3 j& d" O5 D
第4浪:第4浪是行情大幅劲升后调整浪,通常以较复杂的型态出现,经常出现“倾斜三角形”的走势,但第4浪的底点不会低于第1浪的顶点。0 y! ~, @( G2 R4 g$ A4 i

! E  V# X, s4 K1 C8 g# A6 v& H6 ]第5浪:在股市中第5浪的涨势通常小于第3浪,且经常出现失败的情况,在第5浪中,二,三类股票通常是市场内的主导力量,其涨幅常常大于一类股(绩优蓝筹股、大型股),即投资人士常说的“鸡犬升天”,此期市场情绪表现相当乐观。
+ {$ m7 |4 R- P. m3 c2 O0 A# x
; H' R1 Z" e' K3 S& m2 j9 U& Y: k第a浪:在a浪中,市场投资人士大多数认为上升行情尚未逆转,此时仅为一个暂时的回档现象,实际上,a浪的下跌,在第5浪中通常已有警告讯号,如成交量与价格走势背离或技术指标上的背离等,但由于此时市场仍较为乐观,A浪有时出现平势调整或者“之”字型态运行。
3 N& O6 ?! a) u- w0 W
5 u) _  [& x" x& t# _第b浪:B浪表现经常是成交量不大,一般而言是多头的逃命线,然而由于是一段上升行情,很容易让投资者误以为是另一波段的涨势,形成“多头陷阱”,许多人士在此期惨遭套牢。6 ~, N/ _: i# E+ r3 m4 S
  G0 i" d- g+ ?+ S6 B4 l
第c浪:是一段破坏力较强的下跌浪,跌势较为强劲,跌幅大,持续的时间较长久,而且出现全面性下跌。' e9 A, U0 c0 \1 s1 Y7 _
2 a$ N" [) T) h
从以上看来,波浪理论似乎颇为简单和容易运用,实际上,由于其每一个上升/下跌的完整过程中均包含有一个八浪循环,大循环中有小循环,小循环中有更小的循环,即大浪中有小浪,小浪中有细浪,因此,使数浪变得相当繁杂和难于把握,再加上其推劫浪和调整浪经常出现延伸浪等变化型态和复杂型态,使得对浪的准确划分更加难以界定,这两点构成了波浪理论实际运用的最大难点。
2 O4 a6 E6 R( ]  D& {3 W1 X" d% _/ f2 V1 p5 L" F- ~" M
三、波浪之间的比例
) Y9 X* x/ g0 t; d
3 o$ K: \9 q8 D3 C" \* G波浪理论推测股市的升幅和跌幅采取黄金分割率和神秘数字去计算。一个上升浪可以是上一次高点的1.618,另一个高点又再乘以1.618,以此类推。
/ `% c3 {) ~2 l% u
+ M& i, p; F6 O$ O另外,下跌浪也是这样,一般常见的回吐幅度比率有0.236(0.382×0.618),0.382,0.5,0.618等。; X8 G% `5 j1 C+ V4 `0 H
5 ^* E8 G$ l  I  }  b2 W
四、波浪理论内容的几个基本的要点, ^2 g- i2 X6 X4 }2 [3 `2 f! z

3 O. b8 x7 _/ S6 R1.一个完整的循环包括八个波浪,五上三落。$ m: q, D0 y) v# x

) q0 r" T4 _! s$ B+ F2.波浪可合并为高一级的浪,亦可以再分割为低一级的小浪。
4 |7 h0 f' A& ?- e# v0 U( J
; ]9 `4 ~: ^5 Z' _2 X9 n( D- e+ p3.跟随主流行走的波浪可以分割为低一级的五个小浪。
  z0 K! y, U) P
! ^1 p- A3 f6 E7 b& C$ g2 x3 Y# s8 i4.1、3、5三个推浪中,第3浪不可以是最短的一个波浪。
) ?1 o& l! h) T7 _$ J/ Y3 E6 ^) y4 s( `
5.假如三个推动论中的任何一个浪成为延伸浪,其余两个波浪的运行时间及幅度会趋一致。
+ Q) a* y5 w! y6 a+ x
- x! R' N) J. w1 b! g6.调整浪通常以三个浪的形态运行。
8 t3 [$ }  K4 ^% O- Z. l; S
! i4 k6 S+ m/ N: E. s9 s, c' X0 p& S7.黄金分割率奇异数字组合是波浪理论的数据基础。
. m, J6 o9 O: n1 ~5 C& f: }0 X$ a
& u4 Z: }- S+ b( t- v8.经常遇见的回吐比率为0.382,0.5及0.618。$ R  \5 t+ `4 @) |& Q: P- a5 ^3 n
5 E8 |+ M  E/ A. J/ \+ x2 h
9.第四浪的底不可以低于第一浪的顶。
+ S" m; K* o8 L, O) I9 E, q* E6 G
! x+ I$ ?1 p- T10.波浪理论包括三部分:型态、比率及时间,其重要性以排行先后为序。% H* D7 k2 {7 _7 `  t5 k
% I$ O% B# X) n8 h
11.波浪理论主要反映群众心理。越多人参与的市场,其准确性越高。- `3 A9 ^% f1 V" h
: D$ [5 h$ `9 q
五、波浪理论的缺陷
, b8 Q9 `  Z# w" k& W/ R" \8 Y9 ], h7 _  C3 f- m1 B
1.波浪理论家对现象的看法并不统一。每一个波浪理论家,包括艾略特本人,很多时都会受一个问题的困扰,就是一个浪是否已经完成而开始了另外一个浪呢?有时甲看是第一浪,乙看是第二浪。差之毫厘,失之千里。看错的后果却可能十分严重。一套不能确定的理论用在风险奇高的股票市场,运作错误足以使人损失惨重。
  I9 M, k, h4 `) B: O
0 L1 X& b$ j, d* ~2.甚至怎样才算是一个完整的浪,也无明确定义,在股票市场的升跌次数绝大多数不按五升三跌这个机械模式出现。但波浪理论家却曲解说有些升跌不应该计算入浪里面。数浪(Wave Count)完全是随意主观。
6 r5 b# W0 [. L. Y6 y7 Z9 B+ P
+ O. }, B3 I3 h- i  {+ f' _( o3.波浪理论有所谓延伸浪(Extension Waves),有时五个浪可以伸展成九个浪。但在什么时候或者在什么准则之下波浪可以延伸呢?艾略特却没有明言,使数浪这回事变成各自启发,自己去想。
# M/ H: j  K# r/ W" w& @. X3 E9 A* M+ w% T
4.波浪理论的浪中有浪,可以无限伸延,亦即是升市时可以无限上升,都是在上升浪之中,一个巨型浪,一百几十年都可以。下跌浪也可以跌到无影无踪都仍然是在下跌浪。只要是升势未完就仍然是上升浪,跌势未完就仍然在下跌浪。这样的理论有什么作用?能否推测浪顶浪底的运行时间甚属可疑,等于纯粹猜测。' L( V  _$ w# y- X

& |# S' C) Y4 u9 [5.艾略特的波浪理论是一套主观分析工具,毫无客观准则。市场运行却是受情绪影响而并非机械运行。波浪理论套用在变化万千的股市会十分危险,出错机会大于一切。
6 V  m- M+ Z+ x
- x3 k4 G1 J# I1 c, I0 j# U6.波浪理论不能运用于个股的选择上。. m9 Z5 u6 P7 N5 t+ z" Z+ e, _1 ?; }

: I4 n( y3 V" I! B* k如果您觉得这篇文章对你有所帮助,那么请关注操盘手论坛越声财富(yslc168888),里面有更多的技术分析等着你去了解!
QQ好友和群QQ好友和群
快来抢沙发
0 条回复  
您需要登录后才可以回帖 登录 微信登录
快速回复 返回顶部 返回列表